新能源行业经由近十年的快速生长之后，， ，，，，，正进入工业蜕变的要害时期，， ，，，，，上网电价调解、津贴退坡、规模治理政策调解加速这一历程 。。。。。 。。。
4月11日，， ，，，，，国家能源局下发针对2019年风电、光伏发电建设治理的规范性文件（征求意见稿），， ，，，，，光伏行业治理明确以津贴规模定装机总量、竞价获得津贴资格的计划，， ，，，，，政策定调与预期相差无几 。。。。。 。。。风电行业治理步伐则泛起重大转变 。。。。。 。。。
一是严酷风电总量控制，， ，，，，，清查废止存量批准逾期风电项目，， ，，，，，预计将诱发已批准未并网项目“抢装”；； ； ；； ； ；；二是明确竞价设置风电项目两年内必需投产，， ，，，，，阻止资源圈占行为，， ，，，，，提高资源设置效率；； ； ；； ； ；；三是对海优势电“突击审批”投出阻挡票，， ，，，，，2018年5月18日后各地突击批准文件被视为无效，， ，，，，，海优势电上网电价竞价另行确定 。。。。。 。。。
一、先平价申报后竞价设置，， ，，，，，存量风电“抢装”
2015年因风电标杆电价下调泛起抢装行情，， ，，，，，年度新增装机30.75GW，， ，，，，，创下近十年风电年度新增规模之最 。。。。。 。。。在风电治理政策调解下，， ，，，，，2019年预计将是风电行业抢装的第二个年份 。。。。。 。。。
凭证行业一致预期，， ，，，，，风电在实现平价上网的进化历程中，， ，，，，，将经由“标杆电价-竞价-平价”三步走，， ，，，，，但本次治理层并未给新能源开发企业、地方政府更多过渡限期，， ，，，，，在周全最先推进竞价设置资源之前，， ，，，，，要求各地优先申报平价上网项目，， ，，，，，平价项目享有并网消纳的优先权 。。。。。 。。。国家能源局并要求各地在4月25日前报送第一批项目名单，， ，，，，，且在第一批项目名单确定之前，， ，，，，，各地暂不组织有国家津贴的风电项目竞争设置事情 。。。。。 。。。时间紧、使命重，， ，，，，，这样的转变凌驾地方政府、新能源企业和投资机构的预期 。。。。。 。。。
凭证测算，， ，，，，，“三北”地区新建风电项目发电使用小时数在3100小时以上时才具备开发价值，， ，，，，，项目内部收益率知足8%的要求（经济测算模子接待与我们联系13401191254） 。。。。。 。。。以内蒙古为例，， ，，，，，2018年发电使用小时数为2204小时，， ，，，，，与平价上网的基准尚有1000小时的差别，， ，，，，，平价与否在一定水平上取决于电力送出和消纳 。。。。。 。。。
故此，， ，，，，，风电行业提前平价上网，， ，，，，，风电装备制造、施工制作环节面临盈利压力，， ，，，，，电网企业同样面临调理、调峰、外送、消纳诸多压力 。。。。。 。。。领航智库预计第一批平价项目规模有限，， ，，，，，仍以树模项目为主；； ； ；； ； ；；同时只管政策勉励种种在建或批准后未实质性开工风电项目转为平价上网风电项目，， ，，，，，但从企业追求高电价的初心看，， ，，，，，自愿“降档”项目预计少之又少 。。。。。 。。。
2018年5月18日，， ，，，，，国家能源局下发《国家能源局关于2018年度风电建设治理有关要求的通知》（国能发新能〔2018〕47号，， ，，，，，下称“47号文”），， ，，，，，首次提出竞价设置风电资源的计划，， ，，，，，47号文下发的时间是陆上集中式风电与海优势电是否加入竞价的分界点 。。。。。 。。。
自以后，， ，，，，，风电标杆电价的时代远去 。。。。。 。。。2019年度新增集中式陆优势电和海优势电项目所有通过竞争方法设置并确定上网电价，， ，，，，，各项目申报的上网电价不得高于国家划定的同类资源区标杆上网电价 。。。。。 。。。别的，， ，，，，，关于红色预警转橙色或绿色地区，， ，，，，，此前暂停建设项目也将加入竞争设置资源，， ，，，，，这意味着此前批准文件废止 。。。。。 。。。
另外需要重点注重的是，， ，，，，，本次征求意见稿并明确，， ，，，，，“2019年度已批准的陆优势电项目两年内未投产并网的，， ，，，，，需凭证并网年份标杆价钱上限重新加入市场竞价 。。。。。 。。。”言外之意是2019年内竞价获得津贴资格的项目，， ，，，，，最晚应于2021年底前并网，， ，，，，，不然津贴标准将随行就市，， ，，，，，进一步退坡 。。。。。 。。。
关于已经批准未并网的存量风电项目而言，， ，，，，，只管政策未明确其投产的时间节点，， ，，，，，但在竞价项目的对标下，， ，，，，，项目业主也很清晰“批准两年内并网”将是能否获得高电价的约束条件 。。。。。 。。。
同时，， ，，，，，国家能源局启动梳理应废止的存量项目 。。。。。 。。。凭证政谋划定，， ，，，，，批准两年内未开工建设且未申请延期或申请延期但延恒久内仍未开工建设的风电项目，， ，，，，，批准文件废止，， ，，，，，此类项目加入竞争设置，， ，，，，，虽然原则上照旧勉励凭证平价上网 。。。。。 。。。
在这一系列政策转变下，， ，，，，，预计存量已经批准在建、批准未并网项目将加速开工建设节奏，， ，，，，，行业抢装将必不可免 。。。。。 。。。凭证行业内简陋统计，， ，，，，，海内已批准未并网风电项目80-100GW，， ，，，，，这些项目是219、2020年新增并网装机的主要泉源，， ，，，，，也是驱动行业抢装行情的主要动力 。。。。。 。。。
受此影响，， ，，，，，2019、20120年两年海内风电工业链将泛起供需紧平衡状态 。。。。。 。。。主要体现为，， ，，，，，风机价钱高位震荡、风机零部件供应主要、运营商抢工期、存量项目路条费快速上涨等，， ，，，，，但这一切并非是决议层和行业希望泛起的 。。。。。 。。。一旦抢装行情竣事，， ，，，，，行业景心胸将随之迎来低谷期 。。。。。 。。。
二、能源局收紧羁系指令，， ，，，，，强化规模、妄想治理
2019年风电建设治理事情计划提出，， ，，，，，“有序按妄想和消纳能力组织风电建设”，， ，，，，，强化风电开发总量控制的头脑 。。。。。 。。。与以往年度建设计划相比，， ，，，，，2019年越发强调妄想治理的原则，， ，，，，，以《国家能源局关于可再生能源生长“十三五”妄想实验的指导意见》（国能发新能〔2017〕31号）为各� 。。。。。 。。。ㄊ小⑶┥瓒ǖ耐胛舷�，， ，，，，，控制需要津贴的项目总量 。。。。。 。。。
2018年底前已并网和已批准建设的风电项目（扣除应废止或其他缘故原由不具备建设条件的项目），， ，，，，，总规模已凌驾本省级区域2020年妄想并网目的的，， ，，，，，除平价上网风电项目外，， ，，，，，暂停新增陆上集中式风电项目建设 。。。。。 。。。
国家能源局强化妄想治理和总量控制，， ，，，，，目的是避免在风电审批权下放后，， ，，，，，风电行业生长失控，， ，，，，，对津贴增添带来压力 。。。。。 。。。
2018年海内多个省份风电开发指标凌驾十三五指导意见，， ，，，，，山西、河南、湖北、广西4省均凌驾妄想100万千瓦 。。。。。 。。。其中，， ，，，，，2018年山西下发风电开发指标560万千瓦，， ，，，，，凌驾指导意见设定的240万千瓦目的，， ，，，，，凌驾妄想320万千瓦；； ； ；； ； ；；河南凌驾妄想250万千瓦，， ，，，，，广西凌驾妄想169.4万千瓦，， ，，，，，湖北凌驾妄想124.14万千瓦 。。。。。 。。。
地方政府风电开发规模之以是超标，， ，，，，，一是开发企业有动力在2019年风电项目竞价前锁定高电价、提高风电项目投资收益，， ，，，，，二是地方政府具有资源换投资的激动，， ，，，，，在国家能源治理部分规章和行政审批权限中寻找平衡，， ，，，，，为拉动外地投资创立条件 。。。。。 。。。
2018年5月18日，， ，，，，，国家能源局下发《关于2018年度风电建设治理有关要求的通知》（47号文），， ，，，，，文件提出：“从本通知印发之日起，， ，，，，，尚未印发2018年风电度建设计划的省(自治区、直辖市)新增集中式陆优势电项目和未确定投资主体的海优势电项目应所有通过竞争方法设置和确定上网电价 。。。。。 。。。已印发2018年度风电建设计划的省(自治区、直辖市)和已经确定投资主体的海优势电项目2018年可继续推进原计划 。。。。。 。。。”
上述省份均在2018年5月18日之前下发昔时风电建设计划，， ，，，，，从而规避加入竞价设置资源的划定 。。。。。 。。。
三、海优势电“抢跑”叫停，， ，，，，，0.85元/千瓦时高电价“吊水漂”
2018年，， ，，，，，海优势电资源圈占轰轰烈烈 。。。。。 。。。以广东、江苏、福建、辽宁等省份为主，， ，，，，，三峡集团、中广核新能源、龙源电力、国电投中央与地方国有企业起劲结构海优势电开发 。。。。。 。。。领航智库不完全统计，， ，，，，，2018年获得批准的风电项目规模凌驾40GW，， ，，，，，其中广东省内批准30GW以上，， ，，，，，江苏批准8GW以上，， ，，，，，为数不少的项目是在2018年底突击批准 。。。。。 。。。
在这一轮海优势电开发大潮中，， ，，，，，风机制造、叶片、塔筒、海底电缆、电气装备、EPC等全工业链主体起劲加入，， ，，，，，行业开发建设的热情空前 。。。。。 。。。
国家能源局《风电生长“十三五”妄想》提出，， ，，，，，“十三五”起劲稳妥推进海优势电建设，， ，，，，，到2020年天下海优势电开工建设规模抵达1000万千瓦，， ，，，，，力争累计并网容量抵达500万千瓦以上 。。。。。 。。。凭证目今行业开发的节奏，， ，，，，，2019年有望提前实现500万千瓦装机的开发目的 。。。。。 。。。
各开发企业之以是加紧圈占海优势电资源，， ，，，，，目的也是在2019年风电开发之前锁定0.85元/千瓦时的高电价 。。。。。 。。。可是，， ，，，，，海优势电在享受高电价的同时，， ，，，，，财务津贴缺口压力进一步加大 。。。。。 。。。
从2018年底最先，， ，，，，，国家能源治理部分即对各地的突击审批行为提出异议，， ，，，，，主要开发主体在公共场合对海优势电慎而又慎 。。。。。 。。。在2019年风电开发治理文件中，， ，，，，，国家能源局提出“有序稳妥推进海优势电项目建设” 。。。。。 。。。
本次国家能源局专门提出，， ，，，，，2018年度未通过竞争方法进入国家津贴规模并确定上网电价的海优势电项目，， ，，，，，其批准文件不可作为享受国家津贴的依据 。。。。。 。。。在47号文宣布之日前（2018年5月18日）获得批准的海优势电项目，， ，，，，，在本次通知宣布前未办齐开工前手续的，， ，，，，，均加入竞争设置并通过竞争确定上网电价 。。。。。 。。。
只管是征求意见，， ，，，，，但行业内最担心的事情照旧泛起了 。。。。。 。。。简而言之，， ，，，，，各省在47号文下发之后突击批准的海优势电不可进入国家津贴目录，， ，，，，，需要重新竞价审定上网电价 。。。。。 。。。关于海优势电开发商而言，， ，，，，，0.85元/千瓦时的高电价可能成为奢望，， ，，，，，各省提出的高容量海优势电生长妄想目的实现可能打折扣 。。。。。 。。。
可是，， ，，，，，关于海优势电是否加入竞争设置资源，， ，，，，，上述新规与47号文件限制的条件并纷歧致 。。。。。 。。。47号文提出“在2018年5月18日之前确定投资主体的海优势电项目可以执行原资源设置计划”，， ，，，，，海优势电是否宽免加入竞价设置资源的条件是在47号文之前确定投资主体，， ，，，，，且未对项目开工、投产时点做出明确限制 。。。。。 。。。
而凭证新政，， ，，，，，只有在2018年5月18日之前获得批准并于2019年4月11日（征求意见稿宣布时间）前具备开工条件的项目才可以宽免加入竞价设置资源 。。。。。 。。。这一划定与47号文提出的“在2018年5月18日之前确定投资主体的海优势电项目可以执行原资源设置计划”的划定冲突 。。。。。 。。。在风电开发流程中，， ，，，，，确定投资主体与获得批准并不是统一个时间节点，， ，，，，，列入开发建设计划与具备开工条件也非统一时间节点，， ，，，，，建议进一步明确海优势电宽免加入竞价设置资源的时间点，， ，，，，，以镌汰对投资企业开发节奏的影响 。。。。。 。。。
